​股票知识丨怎么建立自己的股票池?股票池该怎么使用呢?


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股票池中目标内容的选择标准


选择一个股票池,对自己的操作是有很大帮助,入选股票池的股票一般包括以下目标:


1、高风险股票。


也就是高beta系数的股票,一般是小盘股、投机股。这样的股票比大盘运动得更快更活跃,交易此类股票能有效提高回报率。 


2、一些大盘蓝筹股。


大盘股是大资金大机构的最爱。相对于小盘股而言,这类股票的股性不是特别活跃,但是在行情低迷、市场总体流动性欠缺的情况下,这类个股的流动性优势就凸现出来了。因此在特定市场环境下这类股票可能成为我们唯一可以交易的品种。我们将它们和高风险股票结合起来放在股票池里,一旦行情启动,大盘蓝筹就让位给小盘投机股。(行情进入关键时刻小心别被震出局!)


3、有着稳定交易区间的个股。


这类股票可能好几个月都在一个箱体内上下震荡,不能提供一次性暴利机会,但它稳定的运行轨迹却给我们提供了丰富的交易机会,“薄利多销”是对它的最佳描述。


4、喜欢异动的个股。


它们的价值得不到众多投资者的认可,其交易量一般比较低迷。但是,它却往往会有突如其来的价格异动。正因为关注的投资者少,因此在少部分资金的推动下,它的价格就能出现令人亢奋的大起大落。而这种现象很可能一再重演。我们把这类股票放到私人股票池里进行密切观察,掌握其习性,以期获得暴利机会。


5、年内价格波动范围大的个股。


对于一年内最高价和最低价之间差别很大的个股,我们也要密切留意。根据交易心理,当一只价格波动巨大的股票创下新低的时候,那些曾经买卖过它的投资者会相信它的价格很有可能会反弹到原来的高度,从而入场抄底。这样一批人群的陆续入场就会逐渐推高它的价格,从而带来获利机会。


6、运行符合技术指标的个股。


不论我们习惯使用的技术分析指标是移动平均线、RSI还是MACD,它们都不可能适用于所有的股票。因此,一旦我们发现一个股票非常适合我们所用的指标,不要犹豫,把它放进你的股票池里,因为你知道对它的胜算很大。


怎么建立自己的股票池


每位职业交易者都有自己的股票池。做长线有长线交易品种的股票池,做短线有短线交易品种的股票池,做中线波段的也有自己的股票池。不同的交易风格,决定了所选股票的性质和交易的时机。


1、看板块


对于公司选择,首先是行业问题,行业竞争激烈或穷途末路,即使是超人也无法力挽狂澜。对于中国企业来说,几乎没有什么尖端技术方面的创新能力,很难同国际巨头同台较量,因此,尽量不要选择带有尖端技术含量的企业。它们所谓的发展前景可能永远也不能实现,永远都只是海市蜃楼或华丽的噱头,即使后来能够实现,市场也早就发生变化了。


对于成熟性市场里的龙头企业可以适当考虑,这些企业具有一定的技术创新能力,能借鉴和模仿国外技术生产出适销对路和低成本的产品,市场适应能力强,且因熟悉国情并具有一定的垄断地位等,从而拥有一定的国内市场和部分国际市场。


对于具有垄断性质的公司需要慎重考虑,没有永远的垄断性,而垄断本身也易滋生腐败和落后,不利于企业长期发展。即:垄断也是投机性的,不要因为某些国有企业在机场、港口等地方的垄断优势,即大量屯仓,死捂不放。


对于矿产资源类的企业可以适当考虑。一者是因为很多资源是不可再生的,本身就具有很强的垄断性;二者是因为很多矿产类资源的开发需要特殊执照,又具有很强的开采垄断性;三者是因为中国是一个消费潜力巨大的市场,对能源和矿产资源的需求将持续增高。


对于消费类的生产、加工、制造、营销、服务性的企业也可以适当考虑。以前中国最大的问题是人口庞大,拖累了很多经济指标。但是现在,庞大的人口却使中国诸多消费性指标一跃位居世界前列。拥有巨大消费前景的企业可以考虑,但必须同时考虑竞争性和利润率。


此外,对那些行业领域有些特别,未来市场前景较好,公司专注主营业务,创新能力和研发能力较强,产品或技术在局部市场有垄断优势,市场份额逐年递增,不易受经济经济周期影响,股本数量比较少,公司知名度尚不高,股价偏低的公司等,也值得适当考虑。


2、看题材


很多时候,题材也可以被分成题材板块,但只有具有中长期效益的题材才值得我们重点关注。凡是能被市场利用并促进股价上涨的因素,都可以称之为题材。因此,应关注历史性事件、政策变化、利率变化、物价变化、技术创新、新生事物、突发事件、业绩年报等消息,但只有大背景、大题材、资金介入程度深的个股,才容易产生大行情。


3、看股质


在结合板块选择的基础上,可再来通过如下方式挑选个股:


1)当季每股收益比上一年同期至少应该上涨20%(删除一次性收益和基数太低的暴涨),同时,当季销售收入应该至少增加20%,或最近3个季度的销量增长率在加速。


2)每股收益年度增长率在过去3年内应保持显著而稳定的增长,复合增长率应至少为20%,同时资产净值回报率保持在15%以上。


3)公司的资产负债比比较低,或在过去几年正逐渐减少。


4)公司管理层要比较精明而稳定,产品的市场占有率要比较高;或新产品和服务具有一定的市场前景,从而使公司销售额和收益有持续增长的稳定性基础。


5)公司最近5年没有什么丑闻,尤其是财务数据不能做假。


6)最好所选股票有机构投资者的身影,但是要避免过多机构投资者扎堆的现象,同时要注意机构投资者的数量应该是在增加而不是减少;或者公司管理层有回购的动作。


7)一旦筛选出公司股票后,就要尽量多察看与这家公司有关的所有新闻信息,同时对每一个公司的关键变量作详细的比较和分析。


4、看股本


按照资金量的大小,选择流通盘适中的股票(须注意熊市的流通性都会变差)。


1)5000万流通股的股票,一般易于500万元资金的进出。


2)1亿-5亿流通股的股票,一般易于1000-5000万元资金的进出。


3)10亿流通股的股票,一般易于1亿元资金的进出。


5、看价格


高价股的上升空间有限,且因为估值过高而有风险,但因为优质而稳定,所以可以少量候选;低价股则可能本身就存在诸多问题,市场不信任它,但因为价格低而将来易于翻倍,所以可以少量候选;应集中选择中等价格、市盈率适中、股性较活、价值低估的股票品种。


但需要注意,在不同的市道,高、中、低价格的股票是会整体发生上移或下移的。


6、看股性


看个股历史最高、最低价区间,最近趋势波的最高、最低价区间,上涨和下跌的频率,每一次上涨波的幅度、每一次下跌波的幅度,单日最大涨、跌幅度,当前趋势相对于上一波幅的涨跌幅度,以及同其他个股的活跃性对比情况。职业交易者做的就是活跃性强、流通盘适中的股票。


7、看技术


挑选那些比大盘趋势更强势的股票,只要个股相对强度指标连续一周比大盘差,那么就可以剔除该股票。但要注意,与你打交道的是个股而不是大盘,大盘只能用来参考,而不能用来决定个股的命运。同时也要注意,板块强弱比大盘强弱更适合于判断个股的涨跌动向。


8、看主力


1)目标股被机构投资者持有的增减情况。


2)十大流通股的增减状况。


3)看目标股的涨跌异动公告,分析机构席位和游资营业部的动向。


4)分析主力持仓成本的转换情况。


9、看股权


1)看股权结构状态,高管持股有无增减变化。


2)看有无新增股、转赠股、限售股上市。


3)看有无B股或H股,及其动态。


4)看总股本是否全部转为流通股。


以上股票池的筛选方式可作为中、长线交易者的参考。也可将这个股票池里的股票分为三类:主要类为有主力机构参与的高成长性股票,次要类为有主力机构参与的新兴行业股票和次新股股票,再次类为有主力机构参与的重组类股票和冷门股。


其候选比例可为6:2:2。当然,对于不喜欢筛选股票的交易者而言,也可以一年瞄准几个重大重点题材股做足。


这样的股票炒作时间长,跟风强,成交量大,股性活跃,且比较熟悉。


股票池该怎么使用呢?


股票池有三种模式,一种是正在炒作池,另一种是试验操作池,再一种是研发池。也就是说每个池子必须具有同一种属性,决不能混养。


偶尔我还设有一个特别的消息股票池,比如大户室某同志我看他在最近一段时间炒作的股票业绩收益还不错,他说他是跟着某基金或者某人(他认识)做的,这时我就把他炒作的或者关注的所有股票单独放在一个股票池里侍。


我跟踪观察三个月,五个月甚至更长一段时间,最终得出一个结论,偶然性非常强,不适合我,做出抛弃的决定!以后他炒的股票再爆涨几个板我也不羡慕,因为那是我不想参与的炒股模式,不确定的因素太大。


一个股票池可被看作一个自定义投资域,股票池功能可以让用户为策略设定一个更灵活的投资域。 用户可以到我的主页里创建股票池, 也可以在策略研究界面里直接创建股票池。 


股票池分为三种:静态股票池,动态股票池和合成股票池。 静态股票池是一个手工键入的股票代码集合(或者拷贝粘贴一个股票代码表)。


静态股票池是最常用的一个股票池,使用静态股票池用户可以实现几只股票之间的轮转策略,比如几个银行股票之间的轮转策略。 动态股票池是根据选股条件和排名条件产生的动态股票集合,股票清单可以每日动态变化。 


使用动态股票池,用户可以实现分层量化策略,也就是将筛选排名条件分在两步里完成,这样策略的表达能力更强。比如用户可以首先创建一个动态股票池: 总市值和股价综合排名最小的100只股票,然后再在这个股票池里面选择市盈率最小的10只股票。


动态股票池创建界面和策略创建界面及其相似,只是更简单些,没有策略回测那些设置。合成股票池可以实现两个股票池之间的集合操作, 目前合成股票池的功能还很简单,只实现了黑名单的功能。也就是股票全集减去黑名单股票池。在股票策略研究界面里, 选择股票池默认是全部股票, 用户可以通过下拉菜单看到可以使用的股票池。


基金池和股票池基本一样,区别是基金池里的代码都是基金代码,而股票池里的代码是股票代码。基金池目前不支持动态基金池, 只有静态基金池和合成基金池。除了基金以外,静态基金池还可以放入指数代码, 支持指数回测。 


比如对上证指数进行回测,可以创建一个静态基金池,键入上证指数代码“000001I”, 在果仁网里,所有的A股指数代码都有一个”I”(大写的i)后缀,以区别于股票/基金代码。


股票池使用示例


示例1、四大银行轮动策略


1、在个人主页—>股票池, 点击’+’图标,首先选择股票池类型。

 

2、创建一个4大银行的静态股票池, 我们可以将四大银行(即工商银行 601398,建设银行 601939,农业银行 601288,中国银行601988)的股票代码直接输入到股票列表里,然后点击保存。


3、创建股票池完毕后,去创建股票策略->选股设置页面,“四大银行”股票池出现在选择范围的下拉菜单里。


4、选择四大银行股票池, 就可以制作在四大银行之间轮动的量化策略。使用每日选股可以确认股票池里的股票确实是四大银行。 5然后可以创建一个量化策略, 持有市盈率最低的一只四大银行股票, 每20个交易日轮动一次。 最近4年的总收益是58.9%,在同一时间段沪深300的总收益只有-1.21%。 这么一个简单的量化轮动策略可以轻易战胜沪深300。


示例2、排除四大银行的银行股轮动策略


有用户认为四大银行没有增长潜力, 需要制作非四大行的银行量化轮动策略。 这时候,可以将四大银行股票池作为黑名单,从股票中排除。


1、在个人主页->股票池页面, 创建一个合成股票池“排除四大行“, 定义是”全部股票 排除 四大银行“。


2、在创建股票策略->选股设置页面,选择范围设定为“排除四大行“,行业为 “银行”, 通过每日选股, 可以看到银行股票列表里已经排除四大行。 


3、现在可以制作出一个非四大行的银行个量化策略。 比如按照示例1的公式做出一个最小市盈率非四大行银行股策略, 最近四年的总收益是181%。


实例3、指数轮动回测


ETF轮动策略可以使用静态基金池来完成,流程类似于上面两个例子。ETF策略的一个缺点就是历史不够长, 用户可以使用指数来做出更长时间的轮动策略。


1、比如创建一个沪深300 和中小板指数的轮动策略。首先可以创建一个指数池,叫做“沪深中小指数轮动”如这里需要注意指数代码后面需要加一个后缀”I”(大写的i), 以便和股票基金代码区别。


2、在创建基金策略->选股设置页面,选择范围设定为“沪深中小指数轮动”, 再把基金类别设为“指数”。 用每日选股可以验证选出正确的指数。

 

3、设置选股排名条件进行回测, 步骤类似上例, 省略。


示例4、动态股票池示例


使用动态股票池可以做出更加复杂或更加灵活的选股策略。比如从市盈率最小的100只股票里选出市值最小的5只股票持有策略。


1、创建一个叫做“小PE100”的动态股票池,定义是市盈率最小的100只股票。下图显示这个动态股票池的定义。




动态股票池的定义界面非常类似于股票策略的选股设置, 只是更简单。


2、基于这个股票池创建一个市值最小的5只股票策略。


如下图设置






3、最近4年的回测结果如下




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